한화시스템 주가 전망 2026, 방산, 우주, AI 삼박자 목표주가 계산해보니?
2026년 2월 3일 기준, 한화시스템(272210) 주가가 급등세를 보이고 있습니다. 최근 거래일 상한가를 기록하며 119,500원대에 거래되고 있으며, 시가총액은 22조 원을 넘어섰습니다. 방산 수출 확대, 우주항공청 정책 수혜 기대, AI 기반 지휘통제체계 개발 등 삼박자 모멘텀이 맞물리며 투자자들의 뜨거운 관심을 받고 있죠. 이 글에서는 한화시스템의 최신 재무 상태와 경쟁사 비교를 바탕으로 2026년 주가 전망을 분석하고, 직접 간단한 valuation 계산을 통해 목표주가를 산출해 보겠습니다. 투자 결정을 앞두신 분들에게 실질적인 도움이 되길 바랍니다. 한화시스템 기업 & 사업 개요 한화시스템은 한화그룹 계열사로, 방산전자·ICT·우주항공·AI 분야를 핵심 사업으로 영위하고 있습니다. 방산 부문 : 감시정찰, 지휘통제, 전술통신, 안티드론 등 첨단 무기체계 우주항공 부문 : 위성체·지상국 개발, 초소형 위성 사업(쎄트렉아이와 협력) AI/ICT 부문 : 소버린 AI 생태계 구축, 연합지휘통제체계(AKJCCS) 개발 2026년 들어 K-방산 수출 확대와 민간 우주 시대 개막으로 성장 동력이 본격화되고 있습니다. 재무제표 분석 + 경쟁사 비교 2025년 연결 기준 실적(추정 포함)은 매출 2.8조 원, 영업이익 2,193억 원으로 안정적 성장을 보였습니다. 2026년 컨센서스 예상 매출은 3.5조 원 이상으로 증가할 전망입니다. 주요 재무 지표 (2025.09 기준) 항목 수치 비고 매출액 28,037억 원 YoY +14% 영업이익 2,193억 원 YoY 증가 당기순이익 4,454억 원 YoY 대폭 증가 PER 37.92배 업종 평균 상회 PBR 4.70배 자산 가치 대비 고평가 ROE 19.62% 업종 평균 초과 방산·우주항공 경쟁사 비교 (2025년 기준 추정) 회사 시가총액 PER PBR 매출(억) 영업이익률 주요 강점 한화시스템 22.5조 37.9배 4.7배 35,174 4...